Skip links

ماذا يعني الاستهلاك في مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك؟

ما هو مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك (EBITDA)؟

مقدمة تفصيلية

مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك (EBITDA) هو أحد المؤشرات المالية المستخدمة بشكل شائع لتقييم أداء الشركات وربحيتها. يعتبر هذا المقياس وسيلة فعالة لتحليل الربحية التشغيلية للشركة، حيث يُستبعد منه تكاليف الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك. يتيح ذلك للمستثمرين والمحللين فهم أداء الشركة بشكل أفضل بعيدًا عن العوامل المالية غير التشغيلية.


نقاط رئيسية هامة

  • التعريف: EBITDA يُستخدم لقياس الأرباح التشغيلية قبل احتساب الفوائد والضرائب ونفقات الاستهلاك والإهلاك.
  • الأهمية: يساعد المستثمرين على تقييم ربحية الشركة وفاعلية إدارتها دون تأثير العوامل المالية.
  • التحليل: يُعتبر مفيدًا في تحديد القيمة السوقية للشركة وتحليل أنشطتها التجارية.

كيفية حساب مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك

يمكن حساب EBITDA باستخدام الصيغ التالية:

  1. EBITDA = الدخل التشغيلي + الاستهلاك والإهلاك
  2. EBITDA = صافي الدخل + نفقات الفائدة + الضرائب + الاستهلاك والإهلاك

القطاعات التي تَستخدم مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك

تُستخدم مختلف القطاعات هذا المقياس، بما في ذلك:

  • الشركات الصناعية
  • الشركات التقنية
  • الشركات العقارية
  • الشركات التجارية

مثال عملي على مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك

تُحقق شركة ما إيرادات بقيمة 50 مليون ريال سعودي وتنفق ما قدره 10 مليون ريال سعودي على المصاريف العامة، و 20 مليون ريال سعودي على تكلفة البضائع المباعة، وبناءً على ذلك فإن:

  • قيمة الربح التشغيلي تساوي 15 مليون ريال سعودي، وبعد خصم تكاليف الاستهلاك والإهلاك تصبح 5 مليون ريال سعودي.
  • يتم إنفاق 2.5 مليون ريال سعودي على الفوائد، مما يعني أن الإيرادات تساوي 12.5 مليون ريال سعودي قبل خصم الضرائب.
  • صافي الدخل يعادل 10.5 مليون ريال سعودي بعد خصم 2 مليون ريال سعودي ضرائب من الدخل، بمعدل ضريبة 20% ونفقات فائدة معفاة من الضرائب.
  • مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك = 20 مليون ريال سعودي في حالة طرح الاستهلاك والإهلاك والفوائد والضرائب من صافي الدخل.

عيوب مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك

  • تجاهل تكاليف الأصول: لا يأخذ في الاعتبار تكاليف الاستثمارات الرأسمالية.
  • تحيزات: قد يؤدي إلى تقديم صورة مفرطة في التفاؤل عن ربحية الشركات.
  • عدم الشمولية: لا يعكس التكاليف الحقيقية التي تواجهها الشركة مثل الفوائد والضرائب.

كيف يتم حساب مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك؟

يتم حسابه عن طريق جمع صافي الدخل وإضافة نفقات الفائدة والضرائب والاستثمار في الاستهلاك والإهلاك. يمكن أيضًا حسابه من خلال الدخل التشغيلي بإضافة الاستهلاك والإهلاك.


متى تُعتبر قراءة مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك جيدة؟

تُعتبر القراءة جيدة عندما تكون أعلى من المتوسط في الصناعة، مما يدل على أداء مالي قوي وربحية جيدة.


ماذا يعني الاستهلاك في مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك؟

الاستهلاك يشير إلى تآكل الأصول الثابتة على مر الزمن، ويعتبر جزءًا من التكاليف التي يتم طرحها في تقارير الأرباح، لكن يتم استبعاده في حساب EBITDA لتحليل الربحية التشغيلية.


خاتمة

يُعد مقياس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك أداة مهمة لتقييم أداء الشركات، ولكن يجب استخدامه بحذر مع الأخذ في الاعتبار العيوب المحتملة. يعتبر المقياس مفيدًا للمستثمرين والمحللين لفهم العوامل التشغيلية التي تؤثر على الربحية وتقديم صورة أكثر وضوحًا عن الصحة المالية للشركة.

Facebook
Twitter
LinkedIn

Author

Leave a comment