تعتبر النسب المالية بمثابة البوصلة التي توجه المستثمرين والمديرين نحو فهم الحالة المالية للمؤسسات. إذا كنت تسأل نفسك: “لماذا يتحدث الجميع عن النسب المالية؟”، فأنت لست وحدك. هذه الأرقام الصغيرة تحمل في طياتها معلومات ضخمة قد تساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية ذكية أو إدارة أعمالك بشكل أكثر كفاءة. وفقًا لدراسات حديثة، حوالي 78% من الشركات تستخدم النسب المالية لتقييم أدائها وتحسين استراتيجياتها. لذا، لنستكشف سويًا ما هي النسب المالية وأنواعها وأهميتها.

تعريف النسب المالية

النسب المالية هي أدوات تستخدم لتحليل الأداء المالي للشركات. يتم حساب هذه النسب باستخدام بيانات مالية محددة من التقارير المالية، مثل الميزانية العمومية وقائمة الدخل. تهدف هذه النسب إلى توفير نظرة شاملة عن جوانب مختلفة من الأعمال، بما في ذلك الربحية، والكفاءة، والسيولة، والرفع المالي.

أنواع النسب المالية

تُقسم النسب المالية إلى عدة فئات رئيسية، ومنها:

1. نسب السيولة

تُستخدم لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل. من أبرزها:

• النسبة الحالية: تُحسب بقسمة الأصول الحالية على الالتزامات الحالية. تعطي هذه النسبة فكرة عن قدرة الشركة على سداد ديونها الحالية.

• النسبة السريعة: تُحسب بقسمة الأصول السائلة (مثل النقد والمخزون القابل للبيع) على الالتزامات الحالية. توفر نظرة أكثر دقة للسيولة.

2. نسب الربحية

تُظهر مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح. من أشهرها:

• هامش الربح الصافي: يُحسب بقسمة صافي الربح على الإيرادات، مما يُظهر النسبة المئوية من الإيرادات التي تحتفظ بها الشركة كربح.

• العائد على الأصول (ROA): يُحسب بقسمة صافي الربح على إجمالي الأصول، مما يُظهر مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الربح.

3. نسب الكفاءة

تُقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام مواردها. من أبرزها:

• نسبة دوران المخزون: تُحسب بقسمة تكلفة البضاعة المباعة على متوسط المخزون، مما يُظهر مدى سرعة بيع المخزون.

• نسبة دوران الأصول: تُحسب بقسمة الإيرادات على إجمالي الأصول، مما يُظهر كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق المبيعات.

4. نسب الرفع المالي

تُظهر مدى اعتماد الشركة على الديون في تمويل أنشطتها. من أبرزها:

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: تُحسب بقسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق الملكية، مما يُظهر مدى استخدام الشركة للديون في هيكل تمويلها.

• نسبة تغطية الفائدة: تُحسب بقسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على مصروفات الفائدة، مما يُظهر قدرة الشركة على تغطية تكاليف الفائدة.